As ações do Deutsche Bank subiram até 4,8% na sexta-feira, depois que o maior banco da Alemanha passou por um exame de saúde anual pela Reserva Federal dos EUA, impulsionando suas operações em Wall Street.
O Deutsche Bank e o Federal Reserve
Mas o Federal Reserve colocou condições nas operações americanas do Credit Suisse (CSNN) após identificar fraquezas em seu planejamento de capital, derrubando ações do banco suíço em até 1,1%.
Os testes avaliam se é seguro para os bancos implementar seus planos de capital, incluindo o uso de capital extra para recompras de ações, dividendos e outras finalidades, além de fornecer uma proteção contra perdas. Eles são projetados para evitar uma repetição dos resgates dos contribuintes da crise financeira de 2007-2009.
O Deutsche Bank, cujos negócios nos Estados Unidos foram atormentados por litígios, mau desempenho e investigações regulatórias, superou o índice alemão de blueguros .GDAX em Frankfurt depois que suas ações nos EUA subiram até 6% no pregão na quinta-feira após as notícias do Fed. .
O banco alemão manteve uma grande presença em Wall Street após a crise financeira de 2007-2009, enquanto o Credit Suisse fez grandes cortes. Mas os esforços do Deutsche para competir com os rivais dos EUA foram prejudicados por litígios e investigações regulatórias.
O presidente-executivo do Deutsche Bank, Christian Sewing, que está lutando para transformar o banco, disse que a decisão do Fed foi “excelente notícia” em um memorando para a equipe em seu site.
“Alcançar o sucesso aqui foi um dos principais objetivos que estabelecemos há um ano. É um enorme passo em frente para os nossos negócios nos EUA e no mundo. Uma plataforma operacional forte nas Américas é essencial para nossos clientes ”, disse ele.
O Fed aprovou os planos de capital dos 16 outros participantes do teste deste ano, incluindo os maiores bancos dos EUA, como o JPMorgan Chase, o Bank of America eo Citigroup (C.N).
O JPMorgan, após os resultados dos testes, anunciou planos de aumentar seus dividendos trimestrais para 90 centavos por ação, de 80 centavos, a partir do terceiro trimestre, e recomprar até US $ 29,4 bilhões em ações no próximo ano.
As ações do JPMorgan subiram até 1,9%, enquanto o Bank of America subiu 1,8% e o Citigroup avançou 1,5% após o fechamento do pregão.
Pediu-se ao JPMorgan que reapresentasse sua proposta depois que o Fed avaliou que seu plano inicial resultaria em uma queda abaixo do capital mínimo que é necessário para suportar uma crise.
Os bancos normalmente reapresentam quando estão pressionando para devolver a quantia máxima de capital possível aos acionistas e superestimam o que o Fed lhes permitirá fazer em sua proposta inicial, afirmam fontes bancárias e reguladoras.
FORTES NÍVEIS DE CAPITAL
O selo de aprovação do Fed dá um grande impulso ao Deutsche Bank, já que trabalha em um plano de reestruturação depois que ele foi reprovado no teste em 2015, 2016 e 2018. Outro fracasso teria prejudicado ainda mais a confiança entre clientes e investidores.
O resultado do teste de estresse significa que o Deutsche agora está livre para fazer pagamentos a seus pais alemães sem a aprovação do Fed, uma restrição imposta após seu fracasso no ano passado.
O Federal Reserve, enquanto isso, ordenou ao Credit Suisse que resolvesse as fraquezas em seu processo de adequação de capital até outubro, e restringiu suas distribuições de capital aos níveis do ano passado até que as fraquezas sejam resolvidas.
O Fed disse que identificou “pontos fracos nas suposições usadas pela empresa para projetar perdas estressantes que levantam preocupações sobre a adequação de capital e o processo de planejamento de capital da empresa”. Não deu mais detalhes.
O Credit Suisse, em comunicado enviado por e-mail, reconheceu as preocupações retransmitidas pelo Fed e disse que espera remediar os problemas até o prazo final de outubro.
Em Zurique, um porta-voz disse que o teste não afetaria o pagamento do Credit Suisse aos acionistas.
O Fed disse em uma declaração que os maiores bancos do país têm níveis de capital fortes e que “virtualmente todos” estão atendendo às expectativas de supervisão para o planejamento de capital.
A aprovação do Deutsche passou a refletir o progresso significativo na abordagem de suas fraquezas em torno do planejamento de capital, embora algumas questões permaneçam, disse uma autoridade sênior do Fed.
A Sewing disse a investidores na reunião anual de acionistas no mês passado que o banco planeja fazer “cortes duros” em seu banco de investimentos para apaziguar os investidores insatisfeitos com seu mau desempenho. É provável que esses planos vejam que o negócio de ações do banco dos EUA encolheu para uma operação esquelética, informou a Reuters este mês.